【读财报】债基三季报：总规模缩减4500余亿元 兴业、信达澳亚基金产品净赎回居前

近期，公募基金2024年三季报已陆续披露完毕。

剔除第三季度新成立的基金，公募市场披露存续的3000余只债券基金产品中（初始基金口径，下同），2024年第三季度平均回报率为0.59%，环比下降0.51个百分点。富国、财通基金等旗下产品收益率靠前。

另一方面，400余只债券产品收益率为负，宝盈融源可转债A、万家稳健增利A、融通收益增强A等产品三季度净值跌幅居前。

受债券利率波动加剧及股市回暖等因素影响，三季度全市场债券型基金规模缩减4500余亿元。其中，兴业嘉福一年定开、信澳安益纯债等产品净赎回份额超过60亿份，赎回份额居前。

三季度平均收益率环比下降0.51个百分点 富国、财通基金产品收益居前

据季报披露数据，债券型基金在2024年第三季度平均收益率约为0.59%，业绩首尾相差超16个百分点。

统计显示，受权益市场反弹影响，二级债基平均收益居首，涨幅达到1.67%；可转债基金表现紧随其后，第三季度平均收益率达到0.86%；中长期纯债和短期纯债型基金表现相对靠后，平均收益率分别为0.37%、0.28%。

图1：各类型债基2024年第三季度平均收益

富国收益增强A的收益率表现最佳，达9.13%。该基金的基金经理为张明凯，自2019年3月接管该产品。三季度末，该基金的股票持仓为18.45%，重仓长白山、同花顺等股票；债券持仓为74.73%，重仓债券包括22广晟01、24国债09等。

图2：2024年三季度收益居前的债券型基金

另外，富国天丰强化收益、财通可转债A、西部利得鑫泓增强A、景顺长城景颐丰利A等产品三季度收益率超过6%，多为二级债基。

超400只债基收益率告负 宝盈基金、万家基金等领跌

另一方面，2024年第三季度400余只债券产品收益率为负，宝盈融源可转债A三季度跌幅超过7%。

数据显示，宝盈融源可转债A成立于2019年9月，基金经理为邓栋。截至11月12号数据显示，今年以来，该基金A类份额的累计收益率为1.2%，跑输基准超5个百分点。三季报显示，该基金净值下跌7.21%，跑输基准9.35个百分点，重仓债券包括G三峡EB2、温氏转债等。

图3：宝盈融源可转债A今年以来单位净值走势图

其他三季度跌幅居前的债券基金包括万家稳健增利A、融通收益增强A等产品。

部分纯债基三季度收益率同样告负。数据显示，大摩纯债稳定增利C 2024年三季度净值回撤1.32%，跑输业绩比较基准1.77个百分点。三季度末，该基金重仓债券包括24临汾投资MTN003、24福州城投MTN002等。

总规模缩减4500余亿 兴业、信达澳亚基金产品净赎回份额居前

三季度期间，随着债券利率波动的加剧及股市回暖，部分债基遭遇大额赎回。截至2024年三季度末，债券基金总规模约达10.12万亿元，较二季度末减少4570亿元。

从净赎回规模看，过半债基三季度出现净赎回。兴业嘉福一年定开、信澳安益纯债、宏利中债绿色普惠金融优选指数等产品赎回份额较大，三季度赎回份额均超过60亿份。

其中，兴业嘉福一年定开三季度遭遇清仓式赎回，三季度净赎回率达到99.87%，净赎回份额达到79.9亿份。该基金成立于2021年6月，封闭期为一年，不向个人投资者公开发售。截至三季度末，该基金规模仅剩0.11亿元。

图4：兴业嘉福一年定开第三季度份额变动情况

此外，平安惠韵纯债、华宝宝裕纯债、南华瑞泰39个月定开等10余只产品第三季度净赎回率超过99%，多以中长期纯债基为主。

图5：2024年第三季度净赎回率居前的债券型基金